Capex compra el 15% de Loma Negra y La Yesera

Capex S.A. avanzó en una nueva jugada estratégica para fortalecer su presencia en Río Negro. La compañía acordó con la Corporación Financiera Internacional (CFI) la compra del 15% de participación que el organismo mantenía en las concesiones hidrocarburíferas Loma Negra y La Yesera.

El desembolso total ascenderá a USD 3,5 millones, según la información difundida al mercado. Del total pactado, USD 1,6 millones corresponden a Loma Negra y USD 1,9 millones a La Yesera, dos áreas consideradas estratégicas dentro del portafolio regional.

La operación no tendrá efecto inmediato. El acuerdo contempla un plazo de hasta doce meses para que el Gobierno de Río Negro apruebe formalmente la cesión de derechos y obligaciones derivadas de ambas concesiones.

El impacto de la prórroga de concesiones

La decisión vuelve a poner el foco sobre la renegociación cerrada en 2021. En ese momento, Loma Negra tenía vencimiento previsto para 2024, mientras que La Yesera expiraba en 2027. Esa falta de horizonte condicionaba nuevas inversiones y aceleraba el declino natural de los pozos.

Para extender la vida útil de los activos, Capex comprometió un plan de inversiones por USD 35 millones, destinado principalmente a perforación de nuevos pozos. Además, se sumaron otros USD 27 millones contingentes atados a resultados técnicos en campo.

Ese esquema permitió sostener actividad en la provincia, mejorar expectativas productivas y dinamizar proveedores locales mediante mayores gastos operativos durante la vigencia de los contratos.

Recursos para la provincia

La renegociación también implicó ingresos directos para las cuentas públicas. La empresa abonó USD 6,8 millones en bonos de infraestructura, fondos destinados a obras y equipamiento sanitario, según se informó oficialmente.

Además, la operadora aceptó incorporar un Aporte Complementario del 3% sobre la producción incremental, llevando el techo de regalías hasta el 15%, una mejora relevante para los ingresos provinciales.

Con la nueva compra accionaria, la empresa profundiza su apuesta por activos convencionales que todavía conservan valor estratégico dentro de la Cuenca Neuquina.

El valor técnico de cada bloque

La Yesera, ubicada cerca de Cipolletti, concentra reservorios profundos del Grupo Precuyo. Allí las perforaciones alcanzan hasta 4.700 metros, lo que exige mayores niveles de ingeniería y costos operativos elevados.

Loma Negra, en tanto, aporta escala y estabilidad productiva. El bloque al norte de General Roca reúne nueve yacimientos y más de 130 pozos perforados desde su descubrimiento en 1995.

Actualmente, el área representa cerca del 4% del petróleo y el 13% del gas que produce Río Negro, por lo que su peso dentro de la matriz energética provincial sigue siendo significativo.

Mindlin cada vez más cerca de quedarse con Loma Negra

La Asamblea de acreedores de InterCement, una de las empresas líderes en producción de cemento en Brasil y controladora de Loma Negra en Argentina, aprobó este lunes casi por unanimidad su Plan de Reestructuración y de ser homologado por la justicia y cumplirse las condiciones precedentes allí previstas, dará lugar a la entrada de estos tres grupos como accionistas principales de la compañía. A ellos se suman otros importantes acreedores que también capitalizarían sus acreencias en la compañía.

Además, este plan permitiría una reducción considerable de las deudas de la sociedad. También se sumaría una nueva línea de crédito aportada por los nuevos accionistas para fortalecer el capital de trabajo y afrontar los gastos de la reestructuración, dejando a InterCement con una sólida estructura de capital.

Mindlin y Loma Negra

De esta manera, Intercement finalizaría la situación de estrés financiero en la que se vio envuelta en los últimos dos años y podría volver a cumplir el rol estratégico que la empresa tuvo históricamente dentro del sector cementero en Brasil y Argentina.

Esta operación marcaría el inicio de una nueva etapa para la compañía, que contará con: una estructura de capital sólida y sostenible, sin vencimientos significativos por los próximos cinco años. También otorgaría capacidad de inversión y sostenibilidad a largo plazo, sumado a una visión estratégica enfocada en el desarrollo y crecimiento.

El plan aprobado se estructuró de forma tal que, durante el período de transición hasta la efectiva incorporación de los nuevos accionistas, se asegurará la continuidad operativa de la empresa y de su controlada Loma Negra. Las operaciones de ambas compañías seguirán desarrollándose con total normalidad, manteniendo los estándares de calidad, el empleo y las relaciones con clientes, proveedores y comunidades.

Los nuevos accionistas

Los nuevos accionistas reúnen capitales argentinos, regionales e internacionales, con amplia experiencia en transformación empresarial, reestructuración financiera y generación de valor, respaldados por un firme compromiso para consolidar y expandir el negocio.

Latcem es una sociedad controlada por el empresario argentino Marcelo Mindlin, conocido por ser el fundador y presidente de Pampa Energía, la mayor generadora de energía eléctrica y la cuarta productora de gas de Argentina. Además, es accionista controlante de SACDE, una de las principales empresas constructoras del país, y co-controlante de Orígenes Seguros, una de las más grandes aseguradoras de Argentina.

Redwood Capital Management es un fondo de inversión global con sede en Nueva York y Miami que maneja más de US$10 billones y se especializa, entre otras cosas, en ayudar a empresas a solventar sus estructuras de capital y trabajar con su liderazgo para mejorar y solidificar sus operaciones. El fondo tiene una larga trayectoria invirtiendo en Brasil y Argentina.

Moneda Patria Investments forma parte de Patria Investments, firma líder en manejo de activos alternativos en Latinoamérica con más de 35 años de historia y US$48 billones bajo administración. Los fondos de crédito de Moneda Patria Investment, con más de US$7 billones y un historial de 25 años, son un referente en el mercado de deuda corporativa en la región, habiendo participado en decenas de reestructuraciones en Latinoamérica.